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Vender participaciones en una micro o pequeña empresa en Portugal: solo tributa el 50 % de la ganancia
🏢 El beneficio
Cuando una persona física vende acciones o participaciones (partes sociais) de una micro o pequeña empresa que no cotiza en bolsa, el saldo positivo entre ganancias y pérdidas se computa al 50 % de su valor.
- Tributa al tipo especial del 28 % sobre ese 50 % → un tipo efectivo del 14 % sobre la ganancia
- O se acumula al resto de ingresos, si lo eliges, a tipos progresivos
📏 ¿Qué es una micro o pequeña empresa?
La definición sigue los criterios de la UE (Decreto-Ley 372/2007):
- Micro: menos de 10 empleados y volumen de negocio anual o balance total de hasta 2 millones de €
- Pequeña: menos de 50 empleados y volumen de negocio anual o balance total de hasta 10 millones de €
La empresa debe cumplir estos criterios (y, en principio, tener la certificación correspondiente), teniendo en cuenta las empresas asociadas o vinculadas.
✅ Requisitos
- La regla se aplica a las ganancias que tributan en Portugal. Los no residentes deben revisar primero el convenio de doble imposición, que a menudo atribuye el derecho a gravar las ganancias por acciones solo al país de residencia
- Las participaciones no deben cotizar en mercados regulados ni no regulados
- La empresa debe ser micro o pequeña en el momento relevante
🧮 Cómo calcularlo
Ganancia = Precio de venta – Valor de adquisición – Gastos
- Valor de adquisición: el precio pagado por las participaciones (o el capital aportado), o el valor del Impuesto de Sellos si las heredaste o te las donaron
- Gastos: los costes directamente relacionados con la venta (por ejemplo, honorarios jurídicos o informes de valoración)
Ejemplo: fundaste una empresa con 10.000 € y vendes tus participaciones por 210.000 €. Ganancia = 200.000 €. Imponible = 100.000 € × 28 % = 28.000 €.
⚠️ Puntos de atención
- Valor de la venta: Hacienda puede corregir el precio de venta si lo considera inferior al valor real (artículo 52, divergencia de valores), por ejemplo según el patrimonio neto de la empresa
- Ventas a partes vinculadas: deben hacerse en condiciones de mercado
- Empresas cuyo activo son sobre todo inmuebles en Portugal: pueden tener reglas específicas, también para no residentes
- Paraísos fiscales: compradores o estructuras en paraísos fiscales pueden suponer tipos más altos o pérdidas no deducibles
➖ Pérdidas
Si vendes con pérdida, la pérdida (también computada al 50 %) puede compensarse con otras ganancias de la categoría G del mismo año y, si acumulas, trasladarse durante cinco años (artículo 55).
💡 Consejos prácticos
- Comprueba el tamaño de la empresa el año de la venta y guarda la certificación.
- Documenta el valor de adquisición: aportaciones de capital, contratos de compra.
- Obtén una valoración si el precio pudiera cuestionarse.
- Compara el 28 % con la acumulación: con ingresos moderados, acumular puede salir mejor.
🚀 Consideraciones finales
La regla del 50 % para micro y pequeñas empresas hace que vender un pequeño negocio en Portugal sea mucho más eficiente fiscalmente. Con la documentación adecuada y un precio defendible, puedes beneficiarte de un tipo efectivo de alrededor del 14 %.
📢 Consejo de experto: Antes de negociar la venta de tu empresa, confirma que es micro o pequeña y prepara una valoración que respalde el precio.
¿Vas a vender tu empresa en Portugal? El equipo fiscal de Step Inside Portugal puede calcular el impuesto y planificar la venta: descubre más sobre nuestros servicios fiscales aquí. ✨
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento fiscal ni jurídico. Cada venta debe analizarse individualmente.
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