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Tratamiento de las ganancias patrimoniales derivadas de la venta de acciones en Portugal
🧾Cómo calcular las plusvalías
La plusvalía se determina utilizando siguiente fórmula:
Plusvalía = Precio de venta – (Precio de adquisición ajustado por el factor de inflación si se mantiene más de 24 meses) – Gastos con adquisición y venta
- Precio de venta: El importe percibido por la venta de las acciones.
- Precio de adquisición: El precio de compra original de las acciones.
- Ajuste de la inflación: Si las acciones se han tenido más de 24 mesesel precio de adquisición se ajusta utilizando un coeficiente de inflación oficial publicado por las autoridades fiscales.
Gastos deducibles: Todos los gastos directamente relacionados con la adquisición y la venta, como las comisiones de corretaje y los impuestos sobre la transacción, pueden deducirse de la plusvalía.
💰 Regla general: Las plusvalías tributan al 28
Por regla general, las plusvalías obtenidas por la venta de acciones por particulares tributan a un tipo fijo del 28% según el régimen del IRS.
‼️Excepción para las plusvalías a corto plazo
Plusvalías de activos mantenidos durante menos de 365 días están sujetas a un tratamiento fiscal diferente cuando la renta imponible sujeta a tipos progresivos – normalmente trabajo por cuenta ajena, trabajo por cuenta propia, ingresos por pensiones o venta de inmuebles – sea igual o superior a 83.696 euros (para 2025). En este caso, el saldo de plusvalías a corto plazo deben agregarse obligatoriamente a la renta global del contribuyente y gravadas a tipos progresivos (que varían del 13% al 48%).
Sin embargo, las plusvalías a largo plazo pueden seguir beneficiándose del tipo impositivo único del 28 o de las reducciones aplicables.
🏬 Normas fiscales especiales para pequeñas empresas y microempresas: Exclusión del 50%.
Cuando las acciones vendidas pertenecen a microempresas o pequeñas empresas que no cotizan en una bolsa de valores regulada o no regulada, sólo el el 50% de la ganancia está sujeta a imposiciónlo que supone un tipo impositivo efectivo del 14%..
A efectos fiscales, las microempresas y las pequeñas empresas se definen según los criterios establecidos en Decreto Ley nº 372/2007, de 6 de noviembre. Una empresa se califica de microempresa o pequeña empresa en función de su volumen de negocios, balance total y número de empleados. Específicamente:
- Microempresas: Empresas que emplean a menos de 10 personas y tienen un volumen de negocios o balance general anual no superior a 2 millones de euros.
- Pequeñas empresas: Empresas que emplean a menos de 50 personas y tienen un volumen de negocios o balance general anual no superior a 10 millones de euros.
Sentencia clave: Los tribunales portugueses han confirmado que este régimen fiscal se aplica a cualquier empresa del mundosiempre que cumpla los criterios de las microempresas y las pequeñas empresas. Además, un reciente resolución vinculante de las autoridades fiscales portuguesas refuerza que los inversores pueden beneficiarse de este tratamiento fiscal favorable aunque la empresa tenga su sede fuera de Portugal. Lee la sentencia aquí.
📈 Ganancias de capital de valores admitidos a cotización
Para los valores admitidos a negociación en mercados regulados o para las participaciones en organismos de inversión colectiva de capital variable (ya sean contractuales o societarios), se aplican reducciones fiscales especiales en función del período de tenencia de los activos:
- 10% de la plusvalía se excluye de la imposición si los bienes se han poseído durante más de 2 años pero menos de 5 añosEl resultado es un tipo impositivo efectivo del 25,2%..
- 20% de la plusvalía se excluye de la imposición si los bienes se han poseído durante al menos 5 años pero menos de 8 añosEl resultado es un tipo impositivo efectivo del 22,4%..
- El 30% de la plusvalía queda excluida de la tributación si los activos se han mantenido durante 8 años o másEl resultado es un tipo impositivo efectivo del 19,6%..
Este sistema fomenta las inversiones a largo plazo ofreciendo desgravaciones fiscales a los inversores que conservan sus valores durante periodos prolongados.
Consideraciones finales
El tratamiento fiscal de las plusvalías en Portugal ofrece diferentes resultados fiscales en función del tipo de empresa cuyas acciones se venden y de la duración de la propiedad. Mientras que la se aplica el tipo normal del 28los inversores pueden beneficiarse de exclusiones parciales en función de si poseen acciones de microempresas o pequeñas empresas o valores cotizados durante periodos prolongados.
📢 Consejo de experto: Los inversores deben asegurarse siempre del cumplimiento de la normativa fiscal y considerar la posibilidad de consultar a un profesional fiscal para obtener orientación personalizada sobre la tributación de las plusvalías.
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